TLT是甚麼│長期收益美債ETF首選！優缺點/市值/收益率全面分析懶人包

TLT是甚麼│TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 是一種投資工具，由美國iShares公司發行。該 ETF 的主要目標是追蹤 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index，代表著美國政府發行的20年以上期限的公債市場。通過投資 TLT，投資者可以間接參與美國長期公債市場，從而受益於政府公債的穩定性和安全性。在這篇文章中，我們將深入探討 TLT 的特點、風險、投資價值以及適合的投資者類型。

溫韾提示：本文表格皆可左右滑覽。

TLT是甚麼

TLT，全名為iShares 20+ Year Treasury Bond ETF，是由iShares公司發行的一款交易型基金（ETF）。該基金的投資組合主要由美國政府發行的長期公債組成，代表著美國20年以上期限的公債市場。

TLT成立於2002年，其追蹤指數是ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index，該指數追蹤美國政府發行的20年以上期限的公債。該ETF的投資標的主要為美國國債，這是全球最安全的債券之一，因此具有相對低的信用風險。

TLT 持股狀況

截至2023年6月30日，TLT持股狀況為：

TLT 持股明細

截至2023年6月30日，TLT持股明細為：

TLT 技術面分析

截至2023年8月7日，TLT技術面分析為：

TLT的特點與優勢

1. 穩定收益和資本保值：
   美國政府發行的公債被認為是相對安全的投資，因為政府承諾支付利息和本金。持有TLT可以獲得穩定的利息收入，並在到期時收回本金。
2. 多元化投資：
   投資TLT等同於在投資組合中增加了美國公債市場的曝險。這有助於降低投資組合的整體風險。
3. 避險需求：
   在市場不穩定時，投資者通常尋求安全的資產以保護其資本。TLT在股市下跌時可能表現出較好的抗跌特性。
4. 流動性和低成本：
   TLT作為一種ETF，在證券交易所上市交易，具有良好的流動性。相對於直接購買公債，投資TLT的成本較低。

TLT的風險

1. 利率風險：
TLT作為一種長期公債的投資工具，受到利率波動的影響較大。當市場利率上升時，長期公債的價值通常會下降。
由於TLT的平均存續期間（Average duration）為19.06年，這代表如果利率上升1%，TLT的淨值可能下跌約19.06%。因此，投資者需要關注利率變動對TLT的影響，特別是在預期利率上升的情況下。

2. 市場風險：
TLT的價格受到市場供求關係和整體市場環境的影響。
市場的經濟數據、政策變化以及地緣政治事件等因素都可能對TLT的價格產生影響。在市場動盪或不利的經濟情況下，投資者可能會尋求資金避險，進而影響到TLT的表現。

3. 通脹風險：
TLT在通脹壓力上升時可能受到壓力。通脹上升可能導致中央銀行加息以控制通脹，這可能引發整體利率上升，進而影響到長期公債的價格。

4. 預期利率變化風險：
TLT的表現受到市場對未來利率變化的預期影響。如果市場預期利率將上升，投資者可能會賣出長期債券，從而導致TLT價格下跌。

TLT的適合對象

1. 保守型投資者：
   尋求相對穩定且安全的投資方案，甘願以較低的回報為代價，以確保資本的保值和穩定的收益的投資者。
2. 對冲需求投資者：
   希望在市場動盪或經濟衰退時對冲風險的投資者。TLT在股市下跌時往往表現較好，可作為風險對沖的選擇。
3. 資產多元化投資者：
   希望在投資組合中增加公債比重，以實現更優的資產多元化的投資者。通過加入TLT，可以平衡風險並改善投資組合的整體表現。
4. 長期投資者：
   有長遠投資目標，關心資本保值和穩定收益，並有耐心應對市場波動的長期投資者。
5. 對美國政府信用的信賴者：
   相信美國政府的信用評級和公債的穩定性，尋求以公債為基礎的投資方式的投資者。

TLT的市場表現

市值表現

截至發稿，TLT成立以來，市值上漲15.84%。

收益表現

TLT的基本資料

TLT費用與股息

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