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    【RSI指標】RSI意思是甚麼?參數如何設置?一文了解RSI判市方法!

    RSI判市方法 | RSI是一個動力指標,用作衡量股票或其他資產是否超買、超賣或背馳,從而判斷市況。坊間一般會利用RSI判斷股票有沒有動力及是否轉勢時機。本文將會講解RSI意思、如何設定參數及如何解讀RSI給我們的資訊。 RSI是甚麼? RSI的全寫是Relative Strength Index,中文是相對強弱指數,是通過以下計算方法量度股價變動,從而得出股票是否超買或超賣的指標。 ×100 坊間大多都會把這個「一段時間內」設定成14,即是說平均值會是從14支陰陽燭內得出。當連續地計算平均值時,便能連起一條數值由0到100之間走動的線: RSI參數設定 一般的畫圖軟件或網站都會有「時段」之類的選擇,這是用於設定上述的「一段時間內」的時間。而更好的畫圖軟件則會提供超買超賣水平線的設定,令我們可以自己決定甚麼位置是超買超賣及更容易辨識其時機。 超買與超賣 超買指的是股票的市價比起其內在價值(合理估值)高,當股票超買時,市埸便會預計股價將會進行調整,直至股價回到合理水平。超賣則是指股票的市價比起其內在價值低,即是代表投資者能夠用便價買貴貨,當有大量投資者想「執平貨」時,股價便會上升。 坊間一般認為,當RSI升穿30水平,就是利好訊號;RSI跌穿70,便是利淡訊號。換言之,如果RSI升穿70,便代表股票被高估,會有機會回落;如果RSI跌穿30,便代表股票被低估,會有機會反彈。 當股票有明顯趨勢時,RSI通常都會在一個更細的範圍行走。如果是上升趨勢,RSI會長期處於30之上及經常升穿70;而在下行趨勢,就很少會升穿70,而經常跌穿30水平。舉個例,如果股票明明正在上升趨勢,但很多次不能升穿70,卻經常跌穿30,這很有可能是趨勢正在減弱甚至會轉勢的訊號。 以下是一些真實例子: 背馳 背馳是指股價與RSI的走勢持相反方向,一般會以「Higher Low」、「Lower Low」等作分析。 當RSI給出超賣信號後創造出一個「Higher Low」,而相對應的股價又創造出一個「Lower Low」,這代表動力增強,是一個利好訊號。相反,當RSI給出超買訊號後創造出一個「Lower High」,而相對應的股價又創造出一個「Higher High」,這代表動力正在減弱,是一個利淡訊號。 實際應用 看完上文的例子,看似能夠輕鬆獲利,但若真如此,香港還怎會有窮人?我們首先看看以下失敗的例子: 以交易策略來看,單單用傳統的解讀方法作交易,大部分的時間都是不可行的,我們必須作出優化,或用其他不同的技術指標附助。在製定策略後也要不忘做回測,才能知道策略是否有效。 比較有名的RSI交易策略是由Larry Connors研發的「RSI(2)」: 首先加入200天移動平均線然後把RSI的時段設置成2再把超買和超賣分別設置成90和10 如果股價於200天線之上,而RSI在10之下,便是做好訊號;如果股價在200天線之下,而RSI在90之上,便是做淡訊號。當然,與其他交易策略一樣,贏面不是百分百的,大家要自己進行回測,找到適合自己風格的策略,才是最好的策略! 還在煩惱用甚麼畫圖軟件?IB盈透證券是全球排名第一的券商,圖表分析、買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲高達$2100迎新優惠。 立即申請 *IB 開戶 領取優惠 相關文章: 移動平均線教學|MA、EMA計算方法!30、50、200天線、週線設定 VIX指數是什麼?恐慌指數高、低點部署?VIX指數ETF一覽 RSI是甚麼?RSI的全寫是Relative Strength Index,中文是相對強弱指數,是通過以下計算方法量度股價變動,從而得出股票是否超買或超賣的指標。了解更多甚麼是超買超賣?超買指的是股票的市價比起其內在價值高,市埸會預計股價將會進行調整;超賣則是指股票的市價比起其內在價值低,即是代表投資者能夠用便價買貴貨。了解更多

    【美股期權玩法】港美股期權小不同 一文看清玩法及收費須知!

    期權是眾多金融衍生工具的其中一種,不同的標的物,例如金屬、農產品、期貨,都有它們相應的期權合約,而股票期權給予投資者在某日期之前買入或賣出相關股票的權利。如果對期權的概念不太熟識,可以先閱讀這篇文章,今天會專門講解美股期權的玩法。 股票期權是甚麼? 股票期權(Options),屬於金融衍生工具之一,給予投資者在某日期之前買入或賣出相關股票的權利。這種權利可以在交易所或是透過期權交易商進行買賣。詳情及例子請參考這篇 美股期權種類 美股期權與港股期權一樣,分為買入認購(Long Call)、買入認沽(Long Put)、沽出認購(Short Call)及沽出認沽(Short Put)四種期權。而期權買家可以在期權到期前提早行使權利,不用等到到期日。 買權 Call賣權 Put買入 買入認購(Long Call)買入看漲期權的盈利 = (股票市價 – 行權價 - 期權買入價)X 股票數1. 對資產未來看漲2. 買入看漲期權3.漲幅越大,獲利越多買入認沽(Long Put)買入看跌期權的盈利 = (行權價 – 股票市價 –...

    債券基金是甚麼?與債券ETF有甚麼分別?投資債券前必看!

    早前本網站中發布了一篇有關債券的文章,但要自己建立組合、找回報率、研究公司的信貸信用等,對沒有時間的投資者來說還是辛苦了一點。不過,巿埸當然照顧到不同投資者的需求,本文就介紹一下債券基金和債券ETF為投資者帶來的好處。 債券基金是甚麼? 所謂的債券基金,其實指的是債券共同基金,是基金的一種,主要投資於政府、公司、地方等債券。債券基金會事先選擇好一籃子債券投資,當投資者買入後,便相等於買入這一籃子的債券。基金經理一般會根據巿埸狀況買賣債券,甚少會持有到到期。這對一般投資者而言是比投資個別債券較有效率的投資方法。 與單獨購買債券不同的是,債券基金是沒有「到期後能拿回本金」這一說的,所以投入的本金可能會有些浮動。投資者還要留意的是,因為利息收入是由眾多的債券集合而成的,所以其收入也會多少有些浮動。 不同的債券基金有不同的目標,有的只是投資於最安全的債券,如美國國債,有的則會投資風險較高的高收益債券,附合不同投資者的需要。 債券ETF是甚麼? 債券ETF是ETF的一種,與債券基金一樣都是會替投資者選擇好一籃子的債券投資。債券ETF也會像債券基金般有不同的分類,有的會投資全球的債券,有的投資轉投資垃圾債券。它們與債券基金不同的是,它們主要都是被動基金,即是說目標是追蹤某債券指數的。債券ETF能在二手巿埸如紐交所供投資者任意買賣,所以會較債券基金有較高的流動性。 買債券ETF的其中一個缺點是,如果因為流動性關係不能賣出手上的ETF,你能做的就只有等,同時又要支付管理費。但如果是買債券基金,你可以賣回給基金發行人。 債券基金VS債券ETF 債券基金債券ETF管理方法大多為主動型基金大多為被動型基金選債方法會有信用分析師分析公司信用主要跟蹤債券指數購買方法可以直接從基金公司購買需從在交易所購買交易模式每日只會有一次定價及交易像股票一樣價格在日內上下浮動透明度不會每日公開持倉即時更新持倉資訊 債券基金VS債券ETF哪個比較好? 要決定投資債券基金還是債券ETF最主要的考慮因素是管理模式和透明度。如果想要有基金經理積極地管理組合,不只是跟蹤指數表現,債券基金的選擇會比較多。相反,如果你需要看到基金持倉即時的變化,那ETF就會比較適合你。不論你選擇那一個,都要最少大概了解一下其持倉及投資目的,才再做出投資決定! 想立即投資債券?記得留意證券平台安全性及手續費,慳返唔少投資成本!IB盈透證券是全球排名第一的券商,買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲高達$2100迎新優惠。 立即申請 *IB 開戶 領取優惠 相關文章: 【期權教學】股票期權入門!一文就學識Call、Put風險、到期日、期權金教學 SPAC上巿是甚麼玩法?值得投資嗎?詳細分析好處及風險 債券基金是甚麼?所謂的債券基金,其實指的是債券共同基金,是基金的一種,主要投資於政府、公司、地方等債券。債券基金會事先選擇好一籃子債券投資,當投資者買入後,便相等於買入這一籃子的債券。了解更多債券ETF是甚麼?債券ETF是ETF的一種,與債券基金一樣都是會替投資者選擇好一籃子的債券投資。債券ETF也會像債券基金般有不同的分類,有的會投資全球的債券,有的投資專投資垃圾債券。了解更多

    債券是甚麼?怎麼買?一文了解債券好壞處、買賣方法

    債券投資入門|債券是固定收益證券的一種,代表的是投資者向債券放行者借出的資金。債券與借據的概念差不多,包含了借貸金額、到期日和利息等細節。債券的發行人可以是政府,可以是公司,而債券持有人一般則被稱為債權人或債主。本文將為大家拆解債券是甚麼、好壞處及買賣方法。 債券發行人 政府和企業很常會透過發債集資。政府在鐵路及教育等基建設施中需要大量資金,為了能夠進行這些項目,政府很多時候都需要向公眾集資。同樣地,企業也需要透過借貸增長業務,不論是購買器材還是聘請人材。像微軟這種大公司,集資額都是以十億計的,而因為一般銀行並不能提供這般龐大資金,企業便需要以發債向巿埸上的一眾投資者集資。 債券的運作 當公司或其他團體需要為其發展集資時,它們可以直接向投資者發債。發行人會在債券寫上細則及條款、將繳付的利息及歸還資本的日期,而其利息一般會被稱為票面息率。債券初發行時的價格一般會與面值一樣,而巿埸價格則會因發行人的信貸信用、到期時間、票面息率及當時利息環境等因素而受影響。大部分的債券都是可以在發行後向賣給其他投資者,即是說投資者買入債券後並不需要持有到到期日。 絕大部分的債券都會包含以下資料: 面值 這是債券在到期時所值的價值,亦是發行人計算利息的基準。舉個例,A公司發行面值一萬元的債券,票面息率為3%。若果在一萬元以下買到這債券,利息收入便會比3%高,在一萬元以上買入便會比3%低,但債券到期時都是同樣收回一萬元。 票面息率 這是投資者會收到的利息收入,以百分點表示。例如面值一萬元的債券的票面息率為5%,這代表債券持有人每年能夠收取$500(5%×10000)。 付息日期 這是發行人付息的日子,而付息的間隔是沒有規定的,但通常都是每半年付息一次。 債券到期日 這是發行人歸還債券持有人債券面值資金的日子。 債券發行價 這是最初債券發行時的售價。 債券的類別 巿埸上能夠交易的債券主要有四種。 類別說明公司債公司債是由企業發行的。企業通常發債其中一個主要的原因是因為條款會比較有利公司及利息會比銀行利息低地方債券 地方債券是指一個國家的地方政府發行並負責償還的債券。有些地方債券會給投資者免稅利息收入政府債券政府債是由政府發行的。美國將之稱為國債,年期不超過一年的為短期國債;一到十年的為中期國債;超十年的則是長期國債政府機構債券政府機構債券是一種由美國政府贊助的相關機構,或者政府支持相關政策推行所發行的一類債券 在每一種的債券類別下,亦會以利率、利息類別或票面利息分為不同類型的債券。 類型說明零息票債券零息票債券並不會支付利息,但會以一個比面值低的價格發售,當債券到期後投資者便能賺取其差價可轉換債券可轉換債券發行人可按一定規則把債券轉換成股票,其轉換價格、轉換時間段及條款都會在發行前確定對公司的好處是不用支付更高的利息,而如果股票價格上升,投資者便能享有更高的回報可贖回債券可贖回債券的發行人有權在特定的時間按照某個價格在到期前強制從債券持有人手中將其贖回。當利息下降時,債券價格就會上升,公司便會先贖回債券再以更低的利息重新發債所以,在同等情況下,可贖回債券一般會比其他債券的價值低可賣回債券可賣回債券的持有人可以按照特定價格在債券到期日前強制賣給發行人。這對擔心債價會下跌的投資而這是一個保障,但換來的可能會是更低的息率所以,在同等情況下,可賣回債券一般會比其他債券的價值高 買債好壞處 好處壞處能夠獲取利息收入回報比股票低持有到到期日能夠把資本取回公司有機會違約以更高價賣出也能獲利債息有機會下跌 買債時注意事項 要衡量一條債券是否值得購買,一定要留意它的信貨評級和到期時間。如果債券發行人的信貸評級差劣,信貸違約的風險就會越高,而這類債券的利息也會相對地較高。另外,到期日離現在越遠,利息也會越高,因為投資者需要更高的利息對抗未來通脹。 債券的評級是由標準普爾和穆迪等評級機構發出的,最高級別被稱為投資級別,包括國債及非常穩定的公司發行的債,而非投資級別則被稱為高收益債券,亦被稱垃圾債券。垃圾債券有更大的機會違約,所以亦會有更高的利息。 此外當然要留意的便是收益率了。當債券進入二手巿埸後,價格就不會再與面值一樣,所以票面息率對投資者而言已經沒有任何意義了。投資者需要知道的是當前的收益率,並不是發行的。計算方法是: 「一年利息收入÷債價」 可是,這計算方法並沒有將金錢的時間值計算在內,所以通常我們會用一個較嚴謹的方法YTM或YTW計算。利率這些數據在網上很容易便能找到,大家只要留意是否用YTM或YTW方法計算就可以了。 YTM(到期收益率) 用YTM方法計算的是考慮到債券買入價格、未來可領取的利息、持有至到期後拿回本金推算出的年化回報率,能令投資者有效地比較不同債券的預期回報,即使不同債券有不同的票面息率和到期日。這方法的不足它不會計算稅收,也預期投資者會把債息再投資及持有到期,換句話說,這方法並沒有把未來的不確定性計算在內。 YTW(最低收益率) YTW代表的是投資可贖回債券,若被提早贖回,有可能得到的最差報酬。YTW的原理是假設發行人會在最早的能贖回日期贖回債券,再推算出年化回報率,所以YTW的回報率是不可能比YTM的高。 債券怎麼買? 巿面上很多券商都有債券買賣服務,而IB盈透證券是其中一個好選擇, 手續費平,收息時,IB免收代收股息費。現在經天財資本進行IB開戶可獲高達HKD2,100 HKTVmall 禮劵獎賞。以下亦會用IB做買賣示範。按此IB開戶 1. 尋找債券 坊間有不同的網站供投資者篩選,例如有Markets Insider、Finra等,但免費的始終會有它的不足之處。IB的債券掃描器提供了種種不同的功能,現在一起看看怎麼用吧! 登入TWS後到Classic的佈置,然後到「分析工具」下按「債券掃描器」。 之後會彈出以下視窗。最重要的選項有: 在產品中可以選擇公司債還是國債等Filters中的Price和Yield可分別輪入債價及現時利率Maturity Date則可選擇到期日Currency是貨幣Issuer Country是發行國家在Filters中還可以選擇穆迪和標準普爾的評級在右面可以選擇剔除不想要的債券類型,Defaulted指的是已違約,通常都會剔除;Callable則是可贎回,而Variable Rate是浮息最右面是行業的選項 2. 開始交易 選好後把債券拖回到Classic頁面上。 按下賣價表示想買後,再雙按帳戶號碼便會彈出此視窗。 按下預覽可以確認需付的金額。 記得到帳戶設置下的「交易許可」開通債券交易! 可能你會奇怪,為甚麼債價大多都是徘徊於100左右的呢?為甚麼倉位選擇$2K但是需要付二千多的金額呢?這是因為債券的價格是相對於面值的基數100來定價的。$113的價格代表的是比面值高出13%,就等於你付出$113買入債券,到期後只能拿回$100。 最後按覆蓋及發送便能送出指示了! 相關文章: 【IB期權教學】一文了解IB期權收費、保證金要求、買賣方法 【期權教學】股票期權入門!一文就學識Call、Put風險、到期日、期權金教學 【ETF投資入門】ETF是甚麼?8種ETF種類、 投資方法、好壞處 債券是甚麼?債券是固定收益證券的一種,代表的是投資者向債券放行者借出的資金,包含了借貸金額、到期日和利息等細節。債券的發行人可以是政府,可以是公司... 了解更多買債有甚麼好處?- 能夠獲取利息收入- 持有到到期日能夠把資本取回- 以更高價賣出也能獲利

    降準是甚麼?對股巿有甚麼影響?一文了解降準意思及影響

    4月25日人行降準0.25%,預期會釋放約5300億元,為巿埸提供流動性,促進融資活動。但為甚麼降準會釋放資金?降準是甚麼?本文將為大家簡單介紹降準意思及對股巿的影響。 降準是甚麼? 「降準」是「降低存款準備金率」的縮寫,所以在了解降準是甚麼之前,我們必須知道存款準備金率是甚麼。存款準備金是央行要求銀行至少需要存放的存款,這些存款不能用於投資或借貸,而存款準備金率就是存在銀行或央行的存款佔總客戶存款的比率。這個要求的目的是為了防止銀行盲目放貸,保障客戶能夠隨時取出存款。 當央行降低存款準備金率的要求,亦即降準,銀行便能夠把更多客戶的存款借出,變相會釋放更多資金到巿埸,融資成本便會降低,推動經濟及通脹,這亦被稱為寬鬆的貨幣政策。 降準對股巿的影響 降準對股巿一般只會起到間接的作用。就如前文說到,降準會增加貨幣供應量,借貸利息是會下降,但這並不代表能夠剌激人民借錢買股票。降準較主要的目的是降低融資成本,讓企業更加容易獲取貸款,改善實體經濟低迷的情況。企業能解決資金問題,未來業績可能變好,這會間接利好股價;當然亦會有部分人借貸投資,令資金流入股巿,間接利好股巿,但這並不是降準直接的影響及目的。 降準與降息的分別 降準和降息是有著本質上的差別的,前者是增加供應,後者是刺激需求。降準是希望透過增加貨幣供應,讓想借錢的人或企業更容易成功借貸,而降息是希望透過直接降低借貸成本,鼓勵企業及人民投資,並沒有增加巿埸上的資金,只是改變了資金投向而已。 想睇更多相關新聞和研究報告?IB盈透證券的客戶可享受幾十家免費及優質的市場研究及新聞供應商提供的服務,讓客戶能夠即時查看專業分析。IB盈透證券是全球排名第一的券商,買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲高達$2100迎新優惠。 立即申請 *IB 開戶 領取優惠 相關文章: 日圓匯率20年新低!點解日圓貶值?分享日本網購、對兌日圓最抵方法! 綠色債券2022|與iBond相似!回報至少2.5厘息、資格、公布日期一覽!6大重點要注意 降準是甚麼?「降準」是「降低存款準備金率」的縮寫,而存款準備金率就是存在銀行或央行的存款佔總客戶存款的比率。當央行降低存款準備金率的要求,變相會釋放更多資金到巿埸,推動經濟及通脹。了解更多降準與降息有甚麼分別?降準和降息是有著本質上的差別的,前者是增加供應,後者是刺激需求。了解更多

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