河北滄州銀行│恒大債務危機引發滄州銀行擠兌潮？滄州銀行資產/貸款/現金流全分析

河北滄州銀行│恆大債務危機引發擔憂，網傳大陸河北滄州銀行爆發擠兌潮，因擔心此危機會擴散到更廣泛的金融行業，多名涉嫌散布謠言者遭滄州警方逮捕。本文將對滄州銀行的資產、貸款和現金流進行全面分析，以幫助我們更好地了解這家銀行的財務健康狀況。

溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。

河北滄州銀行│網傳滄州銀行被恒大拖債34億元人民幣？

今年九月，恆大集團的創始人和董事長許家印因被指涉嫌犯罪而被扣押，引發了對該公司數十億美元的企業重組計畫可能陷入危機的擔憂。這種情況可能迫使恆大集團被迫處理大筆債務，進而面臨巨大的損失。

一份「恒大所欠銀行貸款明細列表」在內地網絡上傳播，涉及多家銀行，其中恒大拖欠該行34億元人民幣，而恒大集團的總債務已達到2.38萬億元，顯示其處於債務困境，引發存戶恐慌潮，紛紛前往提款，出現該行擠兌。截至目前，有多少儲戶參與了滄州銀行的擠兌行為以及他們提取了多少資金仍然不得而知。

滄州警方已經逮捕了多名涉嫌散佈謠言的人。

河北滄州銀行背景

滄州銀行成立於1998年，主要由市財政部門控股。滄州銀行最初是一家地方性城市商業銀行，其前身可追溯至2009年。當時，它進行了名稱的更改，成為了滄州銀行，同時推出了全新的企業標識。

目前，滄州銀行在境外擁有9家分行，並在國內擁有118家分支機構，擁有約3000名員工。截至九月底，其總資產達到2465億元人民幣，約合340億美元。

在大陸銀行擠兌並不常見，這是因為大陸金融體系受到政府嚴格控制，且享有國家信貸支持。

河北滄州銀行澄清公告：貸款數據失實

澄清公告發布

滄州銀行於2023年10月7日發布了一份《關於網傳我行恒大貸款情況的澄清公告》，以澄清之前在互聯網上傳播的有關恒大集團債務的不實信息。該公告指出，滄州銀行向恒大及其關聯企業的貸款總額為3.46億元人民幣，遠低於之前網上流傳的數據。

根據財報數據，截至2022年底，中國恒大的總債務達到2.44萬億元，但在扣除合同債務後，減至1.72萬億元，其中借款占6123.9億元。

值得特別指出的是，儘管恒大曾在2020年前公開披露其主要往來銀行，但滄州銀行並未被列入其中。以2020年年度報告為例，恒大列舉了與其合作的20家主要往來銀行，其中包括：

市民排隊取款

然而，一些市民仍然對公告表示懷疑，並紛紛前往銀行網點排隊取款。滄州銀行董事會辦公室工作人員對客戶表示，公告似乎「好像不太管用」，並建議市民不要在當前時點過多地取款，考慮便捷性和利息損失等因素。

目前，排隊取款的主要是年齡較大且存款金額較少的存戶，相對較少有年輕一代和大額存款的客戶參與。一位知情人士指出，存戶有權取款，並且存款與取款是自主行為，存戶可能因此損失存款所產生的利息。滄州銀行已經妥善管理流動性，以應對儲戶的取款需求，然而，他建議儲戶不要過於集中地在這一時刻大量取款。

三部門聯合發布公告

另外，於2023年10月9日，滄州共青團官方微信號披露了一份聯合公告，由原滄州銀保監分局鹽山監管組、鹽山縣地方金融管理辦公室、中國人民銀行鹽山縣支行聯合發布。

該文件肯定了滄州銀行作為合法金融機構，並指出其總體發展健康平穩。根據該聯合公告，滄州銀行已參加存款保險，確保客戶的資金安全，並呼籲金融消費者不要相信或傳播不實信息。

滄州銀行風險可控

根據滄州銀行在公告中的披露，截至2023年10月6日，滄州銀行向恒大集團及其關聯企業貸款的借款主體為滄州恒祥房地產開發有限公司，其貸款總額為3.46億元人民幣，並提供土地和商業門店作為抵押物，整體風險可控，不會對銀行經營管理和資產質量產生重大影響。

此外，滄州銀行表示已於2022年7月向滄州市中級人民法院提起民事訴訟並勝訴，目前正在按法律程序處置抵押物。

河北滄州銀行資產質量和流動性分析

檢驗一：滄州銀行資產質量

1. 資產總額

滄州銀行於1998年在中國河北省滄州市設立，擁有龐大的分支網絡，包括9家域外分行和118家分支機構。截至2023年上半年，該行的資產總額為2371.07億元人民幣，其中貸款總額為1496.04億元，負債總額為2227.82億元，存款總額為2079.69億元。

在今年上半年，滄州銀行的營業收入達到23.17億元，凈利潤為6.69億元。與去年同期相比，它們分別增長了約23%和6%。

2. 不良貸款和貸款損失準備

滄州銀行的不良貸款金額約為26.18億元，逾期貸款為32.74億元，已計提貸款損失準備41.94億元。

滄州銀行2023年上半年的主要財務數據

財務指標	金額（人民幣）
資產總額	2371.07億元
負債總額	2227.82億元
存款總額	2079.69億元
營業收入	23.17億元，同比增長23%
凈利潤	6.69億元，同比增長6%
貸款總額	1496.04億元
不良貸款金額	26.18億元
逾期貸款	32.74億元
計提貸款損失準備	41.94億元

檢驗二：資本充足率

2022年末、2023年Q1、2023年Q2，滄州銀行資本充足率分別約為12.45%、11.26%、11.57%（監管要求10.5%），一級資本充足率分別約為10.19%、9.33%、9%（監管要求8.5%），核心一級資本充足率分別約為10.19%、9.33%、9%（監管要求7.5%）。

滄州銀行季度資金充足率

時間點	資本充足率	一級資本充足率	核心一級資本 充足率	監管要求
2022年末	12.45%	10.19%	10.19%	10.5%
2023年Q1	11.26%	9.33%	9.33%	8.5%
2023年Q2	11.57%	9.00%	9.00%	7.5%

一級資本和核心一級資本是什麼？
一級資本和核心一級資本是銀行和金融機構在監管規定下用於確保資本充足的重要財務指標。它們代表了銀行的資金底線，用於應對風險和處理不良損失。

● 一級資本：
一級資本是銀行資本結構的最高層次，是最可靠和穩健的資本，用於應對潛在的損失，包括普通股股本、優先股，以及累積的保留盈餘。
一級資本的特點是它是最有價值的，因為它不受償債和股息支付的約束。
● 核心一級資本：
核心一級資本是一級資本的一個子集，更為嚴格和限制，僅包括普通股股本和累積的保留盈餘，而不包括優先股等元素。
這個概念引入了更高的資本賳戶的質量要求，確保銀行擁有足夠的核心資本以應對風險，而不是依賴於較不穩定的元素。

3. 滄州銀行的市場地位

• 市場份額

項目	截至2023年3月底
存款市場份額	11.83%
貸款市場份額	10.46%
存款增速排名	第五位
貸款增速排名	第四位

• 省內城市商業銀行排名

指標	排名
存款規模	第四位
貸款規模	第四位
存款增速	第一位
貸款增速	第二位

檢驗三：滄州銀行貸款構成

1. 對公貸款與房地產業貸款

滄州銀行的信貸資產構成顯示，對公貸款一直占據著資產組合的主要比例，長期維持在90%以上。

然而，近期的數據表明在對公貸款中，房地產業貸款的比例略有下降。去年，房地產業貸款餘額相較上年末增長了1.04%，達到213.53億元，但在對公貸款中的佔比下降了2.38個百分點，降至18.39%。

2. 個人住房貸款

另一方面，個人住房貸款方面表現出穩定增長。截至2022年末，該行的個人按揭貸款同比增長了26.23%，達到43.10億元，占個人貸款中的比例同比上升了4.16個百分點，達到39.53%。

3. 貸款構成

截至今年3月底，滄州銀行的貸款構成在總貸款中合計占比為20.68%（上報監管口徑）。其中，房地產貸款主要集中在滄州、廊坊以及保定等地區。這表明房地產貸款在銀行的貸款組合中仍占有相當比重。

4. 貸款質量與風險

中誠信國際指出，未來需要關注房地產行業變化對相關貸款質量的影響。滄州銀行採用較高比例的抵質押方式發放貸款，這有助於緩解風險。然而，在宏觀經濟下行時期，需要特別關注抵押物的變現能力，以確保貸款質量不受影響。

5. 逾期貸款

2022年，受宏觀經濟下行和房地產行業波動等因素的影響，部分行業客戶的資金鏈緊張，無法按期償還貸款。截至年末，逾期貸款相較年初增長了15.83億元，達到42.08億元，在總貸款中的佔比也上升了0.95個百分點，達到3.31%。

6. 流動性管理

從流動性角度看，滄州銀行在一年內到期的資產在總資產中佔比52.55%，而一年內到期的負債在總負債中佔比71.04%。中誠信國際認為，雖然該行存在一定的資產和負債期限錯配，但存款穩定性和投資資產流動性較好，整體流動性風險較為可控。

滄州銀行的貸款數據

貸款類型		資產組合佔比	2022年末
對公貸款	–	90%以上	–
	房地產業貸款	對公貸款佔 18.39%% (-2.38%)	對公貸款佔 20.77%/ 213.53億元 (+1.04%)
個人住房貸款	–	–	–
	個人按揭貸款	個人住房貸款佔 39.53% (+4.16%)	43.10億元 (+26.23%)
房地產和 住房按揭貸款	–	20.68%
逾期貸款占比	–	3.31% (+0.95%)	42.08億元 (+60.3%/15.83億元)
一年內到期的資產	–	總資產佔52.55% 總負債佔71.04%	–

檢驗四：滄州銀行信用評級

1. 信用評級

• 信用評級穩定
  中誠信國際在2023年度跟蹤評級報告中，判斷滄州銀行的信用水平在未來12~18個月內將保持穩定。這一判斷基於多方面的考量，包括銀行的地方法人銀行地位、市場份額以及地方政府的支持意願與能力。
  
• 具地方法人銀行地位
  滄州銀行作為地方法人銀行，在滄州市的市場份額佔據前列，具有重要地位。
  截至2023年3月底，該行在滄州市的存款市場份額達到11.83%，貸款市場份額為10.46%，分別位列第五位和第四位。這表明滄州銀行在本地金融體系中扮演著重要的角色。
  
• 地方政府支持
  另一個支持滄州銀行信用評級穩定的因素是滄州市政府具有較強的意願和能力，在有需要時對該銀行給予支持。這種地方政府的支持意味著銀行在面臨困難時可以獲得及時援助，有助於維持其穩定的運營。

2. 滄州銀行的挑戰

• 宏觀經濟下行
  受宏觀經濟下行的影響，滄州銀行的淨利潤增速放緩。這可能是由於經濟不確定性和市場波動導致的貸款和投資收益減少。銀行需要密切關注宏觀經濟趨勢，以應對潛在的風險。
  
• 房地產行業波動
  房地產行業的波動也對滄州銀行構成威脅。隨著房地產市場的波動，銀行的資產質量可能面臨下行壓力。不良貸款可能增加，需要加強風險管理以確保資產質量的穩定。

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