綠色債券是什麼│綠色債券是一種金融工具，旨在支持可持續環境和氣候項目的融資，同時為投資者提供穩定的回報。秒投於本文將探討綠色債券的定義、特點、發展背景以及其在可持續金融中的重要性。
溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。
Table of Contents
綠色債券是什麼？
綠色債券是一種特殊類型的債券，其募集的資金主要用於可持續環境項目，如綠色能源、節能工程、清潔運輸、生態保護等。這些項目旨在減少碳排放、保護自然資源並應對氣候變化，有助於實現可持續發展目標。
綠色債券的發行者
- 政府： 政府可以發行綠色債券，用於資助環保和氣候專案，並提供綠色金融的示範。
- 財務機構： 銀行和金融機構可以發行綠色債券，作為融資工具，同時提供可持續投資選擇給投資者。
- 企業： 企業可以透過發行綠色債券來籌集資金，以支持其可持續發展目標和環保項目。
綠色債券的發展背景
- 應對氣候變化的需求
2007年，聯合國發佈了一份報告，指出全球氣候變暖與人類的活動存在深刻的因果關係，也就是說，全球變暖主要是由人類導致的。
為了應對氣候變化，改善環境狀況，世界銀行、瑞典退休基金和瑞典北歐斯安銀行（SEB）聯手合作，提出了「綠色債券」的概念，不久之後，歐洲投資銀行和世界銀行也推出了全球首個綠色債券。 - 投資者的關注
越來越多的投資者關注ESG的因素，他們希望將資金投入具有可持續性的項目。綠色債券提供了一個符合這種需求的投資機會。 - 發展規模
自從綠色債券市場推出以來，相關議題的討論越來越多，發行量也穩步增長。
據氣候債券組織的報告顯示，從2015年到2016年，綠色債券的發行量增長了92%，達到920億美元。截至2023年3月8日，綠色債券的總發行量已達2.269兆美元。
綠債在可持續金融中的重要性
- 推動可持續發展
綠色債券為可持續發展提供了資金支持，有助於實現全球可持續發展目標，特別是應對氣候變化和保護環境的目標。 - 吸引投資者
發行綠色債券有助於擴大投資者基礎，吸引那些關心可持續性的投資者參與，同時提供相對穩定的回報。 - 建立標準
綠色債券市場的發展還促使建立了環境和社會標準，有助於評估和比較不同項目的可持續性。
綠色債券是什麼│綠色債券的用途
綠色債券的用途多樣，涵蓋了多個環保和氣候相關的領域，其中包括：
| 項目類別 | 描述 |
|---|---|
| 可再生能源 | 支持太陽能、風能等可再生能源發展。 |
| 能源效率 | 用於提高能源使用效率和減少能源浪費的專案。 |
| 污染控制 | 用於減少污染和改善環境質量的措施。 |
| 廢物管理 | 用於改進廢物處理和資源回收的項目。 |
| 水資源管理 | 用於保護和有效管理水資源的專案。 |
| 自然保護 | 用於保護生態系統和生物多樣性的計劃。 |
| 清潔運輸 | 支持綠色和低碳交通運輸解決方案。 |
| 綠色建築 | 促進可持續和環保建築設計和建造。 |
| 氣候適應措施 | 用於應對氣候變化和提高社區適應能力的項目。 |
綠色債券是什麼│綠債的特點
1. 專款專用
綠色債券所募集的資金必須專款專用於可持續環境和氣候項目。這意味著發行者不能將這些資金用於一般營運或其他非環境相關的用途。專款專用確保了資金對於環境項目的實際支持。
2. 透明度和報告
為了確保透明度，綠色債券的發行者需要提供詳細的信息，包括項目的具體細節、資金的使用情況以及環境效益。這些信息通常在發行綠色債券的文件中披露，以便投資者和監管機構評估項目的可持續性。
3. 第三方驗證
為確保綠色債券的真實性和符合環境標準，通常需要由獨立的第三方驗證機構進行驗證。這些機構會審查項目的符合性，確保符合發行者所宣稱的綠色標準。
4. 多元化的項目
綠色債券資金可以用於各種可持續環境項目，包括但不限於可再生能源、節能工程、清潔運輸、生態保護和水資源管理等。這種多元化使得綠色債券市場更具吸引力，能夠支持不同類型的可持續發展項目。
5. 社會責任
綠色債券的發行者通常對社會責任持有高度關注，並將可持續發展納入其業務戰略。這有助於提高企業的可持續性形象，吸引更多投資者和消費者。
6. 市場標準
隨著綠色債券市場的發展，國際標準和指南也相應興起，以幫助發行者和投資者確定綠色債券的符合性。這些標準有助於建立一個統一的市場框架，使投資更加透明和可比較。
綠色債券是什麼│綠債的優點與風險
綠債的優點：
- 環境友好和社會責任：
綠債用於支持可持續發展和環保項目，有助於減少對環境的不良影響，並提高社會責任感。投資者可以參與支持具有正面影響的項目。 - 多元化投資機會：
綠債市場提供多種投資選擇，包括能源效益、可再生能源、清潔交通等領域，使投資者能夠實現投資組合的多元化。 - 低風險特性：
通常情況下，債券的風險較股票低，這也適用於綠債。由於它們由穩健的發行機構發行，因此具有較低的信用風險，提供相對穩定的回報。 - 證券化和流動性：
綠債可以證券化，並在證券市場上進行交易，提供了良好的流動性。投資者可以隨時買賣這些債券，以滿足他們的資金需求。 - 利率收益：
雖然綠債的利率一般較低，但對於那些注重環保和社會責任的投資者來說，這種投資仍然具有吸引力。
綠債的風險：
- 市場風險：
價格波動是債券市場的常見風險，也適用於綠債。如果市場利率上升，債券價格可能下跌，從而對投資者造成損失。 - 發行機構風險：
綠債的風險取決於發行機構的信用質量。如果發行機構遇到財務困難，可能無法按時支付本金和利息。 - 流動性風險：
儘管綠債在證券市場上可以交易，但某些綠債可能缺乏足夠的流動性，導致買賣價格之間的差距變大。 - 可持續性認證風險：
一些綠債的可持續性認證可能存在爭議，這可能影響投資者對這些債券的信心。
綠色債券是什麼│綠債的收益率高嗎？
債券與股票的回報和風險比較
一般來說，債券的回報通常較低於股票，但相對風險也較低，這使得債券成為風險較低的投資選擇之一，特別適合那些偏好穩定回報且不願意承擔過多風險的投資者。
綠色債券的利率
每隻綠色債券的利率都不同，這取決於發行者和地區。以下是不同地區的綠色債券利率情況的概要：
香港綠色債券
在香港，政府發行的綠色債券提供較高的年息，今年新發行的綠債保底4.75厘。然而，需要注意的是，這些綠色債券僅允許持有有效香港身份證的人士進行交易。
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根據財政司司長陳茂波的說法，這一舉措不僅有助於推動金融市場的發展，還能促進普惠金融，為市民提供穩定回報的投資選擇，同時也讓他們參與和分享綠色金融的發展成果。
圖片來源：路透社
內地綠色債券
截至2023年7月，境內新增上市的綠色債券共有27只，總上市規模達到了351.34億元人民幣，涉及到23家不同的發行人。
以中國銀行為例，發行金額為30億元人民幣，期限為3年，利率為3.25%。
歐美地區的綠色債券
歐美地區是綠色債券市場最為盛行的地區之一，其綠色債券具有多樣化的特點，因此年利率範圍從4.2%到9%不等，具體利率根據項目風險而有所不同。
台灣綠色債券
台灣大部分綠色債券的票面利率通常僅在1%或以下。
例如，台積電發行的一檔綠色債券針對溫室氣體減量、廢棄物回收處理或再利用等領域，其固定利率為0.63%。另外，台灣銀行也發行了一檔綠色債券，針對再生能源、能源科技發展、廢棄物處理及回收，其固定利率為0.39%。
綠色債券是什麼│綠債點買？
購買綠色債券（綠債）通常是一個相對簡單的過程，不同的綠色債券發行機構可能會有不同的流程和要求，因此在購買前最好查閱相關的官方資訊或與發行機構聯繫以確保您了解完整的購買程序。
- 選擇發行機構：
首先，您需要決定您想要購買綠色債券的發行機構。通常，政府或金融機構會發行這些債券，您可以在他們的官方網站上找到相關資訊。 - 確認資格：
確保您符合購買綠色債券的資格要求。這些要求可能包括持有有效身份證明文件、擁有一個有效的帳戶等。 - 瞭解債券詳情：
在購買前，仔細閱讀綠色債券的相關資訊，包括面值、利率、到期日以及利息支付方式等。 - 選擇購買方式：
一般來說，您可以通過以下方式之一購買綠色債券：- 網上購買：如果發行機構提供線上購買選項，您可以訪問其官方網站並跟隨指示完成購買程序。
- 電話購買：一些發行機構可能提供電話購買服務，您可以致電他們的客服部門，獲得協助並進行購買。
- 前往分行：如果您更喜歡面對面交易，您可以前往發行機構的分行，與工作人員協商並完成購買。
- 完成交易：
根據您選擇的購買方式，您需要提供必要的資訊並完成交易。這可能包括提供您的個人信息、付款方式以及確認您的購買訂單。 - 保留債券資料：
一旦完成交易，請妥善保管綠色債券的相關資料，包括購買證明、債券號碼等。這些資訊將對未來的管理和贖回債券非常重要。
投資綠色債券的ETF
對於那些投資綠色債券ETF的投資者來說，回報通常不僅僅取決於個別債券的利率。相反，它們的回報更多地受到ETF本身價格變動的影響，投資者可以通過購買和出售ETF來賺取價差。
總之，綠色債券提供了一種穩定的投資選擇，其利率因地區和發行者而異。投資者可以根據自己的風險偏好和投資目標來選擇適合的綠色債券投資方案。
值得注意的是，Interactives Brokers提供超過900隻綠債ETF，種類選擇繁多，如果除了想買香港綠債以外，更有息率高達9%的歐美綠債。因此若要開始投資綠債ETF，IB會是一個好選擇。
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