美國加息│香港時間12月15日美聯儲公布12月利率決議，宣布加息0.5厘至4.25%~4.5%，幅度是2007年以來最高，雖符合市場預期，卻也表示明年會繼續升息以對抗通膨。本次美聯儲決議被認為由鴿轉鷹，道瓊從升250點轉跌逾400點。
美國加息重點：12月升息0.5厘！
- 美聯儲宣布加息0.5厘，聯邦基金利率來到4.25%~4.5%，是2007年以來的最高。
- 2023年底的終端利率預測為5.1%，高於9月預期的4.6%，超市場預期。
- 美聯儲多數官員認為加息步伐會持續到2023年，2024年才有可能降息，利率中位數降至4.1%。
- 2023年底的失業率將上升到4.6%。
- 2023年美國GDP將大幅下滑至0.5%，遠低於9月預期的1.2%。
美國加息│12月會議內容
下修明年經濟成長，上調失業率與通貨膨脹
經濟成長方面，鮑威爾指出美國2022年第二季GDP成長雖是2.9%，但今年3個季度的表現持平。根據美聯儲所發布的經濟預測摘要(SEP)，今明兩年的實質GDP成長率僅有0.5%，遠低於正常時期的成長率中位數預測值。
就業市場方面，美聯儲認為近期支出和生產溫和增長，就業增長穩健，失業率維持低水平，勞動參與率從年初以來幾乎沒有變化。然而隨著時間推移，勞動力市場的供需將會逐漸趨於平衡，從而減輕薪資和物價雙重上漲的壓力。根據SEP，今年美國失業率由3.8%降到3.7%，但明年將會從4.4%上升到4.6%。
通貨膨脹方面，10月和11月略有降溫，2023年的核心個人消費支出(PCE)預估上升到3.5%，低於今年第三季的4.6%，仍高於上次預測的3.1%，必須有更多數據才能證實通膨正在穩健下降，反應與流感和新冠肺炎、高糧價、高能源價格的壓力有關，顯示供需失衡的狀態，尤其是俄烏戰爭帶來嚴重的人道災難和經濟困難，戰爭促使通膨更加上升，加之俄羅斯總統普丁的石油減產政策更加劇打擊全球經濟活動。
圖片來源：美聯儲
2023年的終端利率將會更高
美聯儲發布2023年底的終端利率預測為5.1%，高於9月預期的4.6%，超市場預期。另可注意的是，在本次會議中，有17位官員認為明年基準利率會高於5%，7位甚至認為會超過5.25%。
鮑威爾同時強調，未來在做加息決策時，將考慮貨幣寬鬆或緊縮政策對整體金融發展的影響。「然而從歷史經驗顯示，貨幣政策不能過早寬鬆。」鮑威爾又提道。
圖片來源：美聯儲
2024年才會降息
儘管市場認為通貨膨長已到頂，在2023年即將下滑，但美聯儲仍然認為通膨可能持續走高。鮑威爾表示，在考慮調降基準利率之前不可以過早放寬政策。
鮑威爾在記者會上表示「儘管過去一年金融情勢已顯著縮緊，但美聯儲的政策立場還不夠嚴格，因此聲明裡特別指出繼續加息是合適的，並且適用於2月的會議。」
鮑威爾此次並沒有暗示下次美聯儲會議會否加快或放慢升息腳步，但可以確定的是，2月的加息幅度取決於經濟數據，且加息速度不再是重要問題，要待通貨膨脹回落到2%才有可能減息。
由於物價與服務的價格強勁依然明顯，服務業恐促使美國央行繼續加息政策，這便是央行的預期利率必須繼續維持在高位的主因。
美國加息│市場反應
本次美聯儲會議發布後，市場情緒普遍低落，認為美聯儲由鴿轉鷹。美股由紅轉黑，美匯、美債也從短線拉高落底。
Interactive Brokers 盈透證券的首席策略師 Steve Sosnick 表示，從本月點陣圖和與前次幾乎一致的聲明來看，美聯儲對市場預期的降息預期、2023年利率觸頂、暫停緊縮進行了一次有力的反擊。
- 美股：
道瓊指數跌142.29點，逾0.42%，報33,966.35點。
標普500指數跌24.33點，逾0.61%，報3995.322點。
納斯達克指數跌85.93點，逾0.76%，報11,170.89點。
- 匯市：截止截稿前
1. 國際貨幣
美元指數下跌0.38%，報103.47美元，為今年6月16日以來新低。
歐元/美元下跌0.20%，報1.0655美元。
英鎊/美元下跌0.22%，報1.2390美元。
澳元/美元下跌0.32%，報0.6838美元。
日圓/美元下跌0.12%，報0.0074美元。
加元/美元下跌0.056%，報0.7376美元。
瑞郎/美元下跌0.14%，報1.0805美元。
紐元/美元下跌0.1%，報0.6447美元。
2. 兩岸四地
美元/港元上漲0.017%，報7.77港元。
美元/人民幣上漲0.13%，報6.95人民幣。
美元/新台幣上漲0.37%，報30.61新台幣。
美元/澳門幣下跌0.15%，報7.99澳門幣。
- 貴金屬：
現貨黃金下跌1%，報1800.6美元/盎司。
黃金在本週二跳漲，因為11月美國CPI數據上漲幅度小於預期，市場原本認為這預示著美聯儲加息放緩。較低的利率往往會削減持有非孳息金銀的機會成本。
現貨銀下跌3.15%，報23.38美元/盎司。
鉑金下跌1.78%，報1020.20美元/盎司。
鈀金下跌0.79%，報1907.00美元/盎司。
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常見問題
12月美聯儲會議宣布加息多少？
加息0.5厘至4.25%~4.5% 同時也暗示加息加到….呢個時候
迄今為止，美國今年共加息多少？
已加息425個基點。
