第一共和銀行懶人包│美東時間4月30日,第一共和銀行FRC宣佈破產,由美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管、摩根大通JPMorgan收購,成為繼2008年金融風暴以來第二大銀行倒閉案,也是本輪銀行危機第三家倒閉的銀行。
第一共和銀行懶人包│銀行介紹
First Republic Bank 第一共和銀行,股票代碼 FRC.US,於1985年成立在舊金山,主要業務為私人財富管理,更是美國大盤指數S&P 500的成份股。
該行主要客戶為美國東西岸的高資產人士的行業菁英,旗下客戶擁有超高資產的存款,幾度獲選「美國最有品牌價值的銀行」,是美國規模第十四大的銀行。該行在新冠疫情爆發期間,因為美聯儲公佈的超低利率而生意興隆。
今年歐美銀行危機爆發以來,該行市值從205億美元縮水至9.5億美元,係繼SVB矽谷銀行、CS瑞士信貸倒閉以來,第三家成為本輪金融風暴中心的銀行。
該行的倒閉,也是今年美國第三起銀行倒閉案,是繼Signature簽名銀行、SVB矽谷銀行之後倒閉的第三家銀行,其規模比第16大的矽谷銀行還大,也是繼2008年金融風暴以來第二大銀行倒閉案。
目前第一共和銀行總資產約為2,291億美元,存款約為1039億美元,於美東時間4月30日正式被美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管,確定由摩根大通(JPMorgan)收購,並承接其所有存款。
第一共和銀行懶人包│美國銀行倒閉規模
規模排行 | 倒閉時間 | 銀行 | 銀行資產 |
1 | 2008年9月 | Washington Mutual Bank 華盛頓互惠銀行 | 3070億美元 |
2 | 2023年4月 | First Republic Bank 第一共和銀行 | 2291億美元 |
3 | 2023年3月 | Silicon Valley Bank 矽谷銀行 | 2090億美元 |
第一共和銀行懶人包│時間線

下列時間皆為美東時間。
2023年3月8日
SVB矽谷銀行暴雷,引發美國區域銀行股相繼暴跌,大型銀行股也受影響。
2023年3月12日
美聯儲向第一共和銀行提供700億美元流動性。
2023年3月16日
第一共和銀行多名高管被爆從去年11月開始大量拋售FRC股票。
- 首席風險官及其家人:拋售500萬美元FRC
- 執行主席:拋售450萬美元FRC
- 私人財富管理總裁:拋售350萬美元FRC
- 首席執行官:拋售230萬美元FRC
2023年4月16日
美國11間大型銀行向第一共和銀行緊急注資共1000億美元。
- 各注資50億美元之銀行:計4家,為美國銀行、花旗銀行、摩根大通、富國銀行
- 各注資25億美元之銀行:計2家,為高盛銀行、摩根史坦利
- 各注資10億美元之銀行:計5家,為紐約梅隆銀行、PNC銀行、道富公司、Truist銀行、美國合眾銀行
2023年4月24日
第一共和銀行2023年Q1業績公佈。
- 存款:1045億美元
-較上季減少41%,流失720億美元存款
-剔除11家大行注資,實際流失1020億美元存款 - 營收:12.1億美元,同比減少13.4%
- 淨利潤:2.7億美元,同比減少32.9%
- 淨利息:9.2億美元,同比減少19.4%
- 淨利潤率:1.77%,上季則為2.45%
- 未投保存款比例:70%
-SVB矽谷銀行未投保存款比例為94%;但即使發生銀行擠兌,FRC的比例也難以承受
2023年4月30日
美國聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈接管第一共和銀行,已與摩根大通JPMorgan達成協議:摩根大通將接手第一共和銀行的全部存款和所有資產。
第一共和銀行懶人包│自救措施
1.削減高管薪資
2.裁減辦公室
3.裁員20%~25%
-導致多位理財顧問離職
市場懷疑:由於第一共和銀行主要業務是私人財富管理,理財顧問的裁員便嚴重降低該行對客戶的吸引力和存款流入
4.縮減資產負債表規模
-第一共和銀行原本計劃出售500億~1000億美元資產,包括股票、長期抵押債券
市場懷疑:FRC計劃出售的資產價值不高,交易難度高,即使出售也無法彌補賬面虧損
第一共和銀行懶人包│三種結局
上週第一共和銀行股價暴跌超過90%後,市場便預測該行下列三種結局。
1.聯邦政府放任不管
-在流動性充足情況下,讓第一共和銀行自己堅持到債務到期
市場懷疑:FRC或難以自身堅持到到期日
2.求助業內大行
-尋求大型銀行、私募機構買家,出售同時也優先給予股權
市場懷疑:若出現銀行擠兌,買家也要承受巨額損失
3.直接宣佈破產
-第一共和銀行直接宣佈破產,政府機構如FIDC便行介入,接管FRC與其資產,償還客戶的存款
–週末,第一共和銀行直接宣佈破產,進入政府接管程序
市場懷疑:政府接管後,難以保障股東與債權人的利益
第一共和銀行懶人包│美聯儲還加息嗎?
香港時間5月4日,美聯儲即將發佈本月議息決議。第一共和銀行臨前宣佈破產,是否會阻止美國加息腳步?
金融市場和外界反應兩極
第一共和銀行的倒閉,金融市場和外界反應兩極。
據«華爾街日報»,美國區域銀行在今年第一季都面臨存款流失的狀況,但程度遠遠不及第一共和銀行的720億或1020億(剔除大行注資)存款流失,無法相提並論。該報認為第一共和銀行的倒閉可謂孤立性事件,不太可能掀起另一場信心危機。
然而兩個月內,美國第三家銀行倒閉引人側目,另外界保持對美國銀行體系的整體擔憂。
穆迪下調11間美國銀行評級
4月12日,穆迪將11家美國銀行信用降級,包括彼時還未倒閉的第一共和銀行、非地區性銀行的全美第五大銀行美國合眾銀行,與其他九家區域性銀行。
- U.S. Bancorp 美國合眾銀行 :資產規模6820億美元
- First Republic Bank 第一共和銀行:資產規模2126億美元
- Zions Bancorp 錫安銀行:資產規模890億美元
- Comercia 聯信銀行:資產規模854億美元
- Western Alliance 西聯銀行:資產規模677億美元
- Bank of Hawaii 夏威夷銀行:資產規模240億美元
- INTRUST Bank:資產規模74億美元
- Associated Bank 聯合銀行:資產規模39億美元
- UMB Financial Corp UMB金融公司:資產規模33億美元
- First Hawaiian Bank 第一夏威夷銀行:資產規模25億美元
- Washington Federal 華盛頓聯邦銀行:資產規模19億美元
5月加息預測大幅下降
根據CME美聯儲觀察,第一共和銀行暴雷後,再次下調本週美聯儲可能加息幅度。
日期 | 5月加息25個基點 | 5月利率保持不變 |
4月27日 | 76.2% | 23.8% |
4月17日 | 98.4% | 1.6% |
➤歐美銀行危機:美股業績Q1:銀行股業績一覽 │ 11間大行注資第一共和銀行│ 第一共和銀行Q1業績
SVB倒閉事件懶人包│ 瑞信危機懶人包
➤關於加息/升息:美國加息時間表2023 │ 香港是否隨美調息 │ CPI指數是什麼 │ PPI是什麼?如何影響通脹?
➤關於減息/降息:美國減息時間表2023 │ 減息是甚麼?減息影響 │ 減息買咩好 │ 美國降息歷史 │ 降準vs降息
➤近期美股數據:3月美國加息報告 │ 美國3月CPI │ 美國2月PPI │ 金價走勢2023
➤近期美股:最新美聯儲官員講話解讀 │ 美股業績時間表Q1 │微軟Q3財報解讀 │ Google Q1財報解讀 │ Meta Q1財報解讀
➤換匯省錢攻略:
【IB外匯教學】比銀行匯率更抵!IB交易外匯、換外幣、提款、外匯期貨步驟
美元兌港元|人民幣兌港元|英鎊兌港元|日元兌港元|
歐元兌港元|加元兌港元|澳元兌港元|新加坡幣兌港元
想買賣港股、買吓ETF,收息股,記得留意證券平台安全性及手續費,慳返唔少投資成本!IB盈透證券是全球排名第一的券商,買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲迎新優惠。
開通盈透帳戶,就能交易實體黃金以外的黃金ETF、黃金期貨等產品,還能享有HK$2600開戶禮金!