HIBOR｜5月議息會議聯儲局如期加息50bp，並於6月1日正式縮表。受美國加息影響，因為港元與美元掛鉤的關係，港息也會隨之而上升。加息究竟會對置業人士造成甚麼影響？H按(HIBOR)和P按又有甚麼分別？本文將為大家一一拆解。
加息對供樓的影響
大家問銀行借錢做按揭供樓，不論按揭計劃是甚麼，都是要向銀行支付利息的。在聯繫匯率制度下，港元利息水平一般會趨近美元息率，美國加息會導致置業人士需付的按揭利息上升，即是說每月供款額上升，對借貸人的月入要求便會更高，換言之借貸能力會下降，加重借貸人的負擔。
H按和P按的分別
H按的利率是以HIBOR（香港銀行同業拆息）作為基準計算的，而所謂的同業拆息是銀行之間互相借錢的息率。假設今日拆息為0.2%，通常銀行都會在這基礎上再加多一個固定利率，賺取利息收入，在這裏假設這為1.5%，把兩個數相加（H+1.5%），1.7%便是業主本月供款的利息。由此可見，當拆息維持在較低水平時，業主可享有較低的借貸成本，當拆息抽升時，業主負擔便會更重。不過，H按是設有封頂息率的。即是說，不論拆息升到幾高，都不會高過某個水平，而這個鎖息上限是以最優惠利率計算的。
最優惠利率是不同銀行報出的港元利率，以匯豐銀行為例，現時的最優惠匯率為5%。封頂利率多為2.5%，即是說假設某銀行的最優惠利率為5%，H按的業主最高需付的利息為「5%-2.5%」，即2.5%。不過要留意，銀行是可以提升其最優惠利率的，所以封頂利率實際上並不是永恆不變的。
與H按相反，P按的計算方法是「P-銀行特定的百分點」。P其實就是最優惠利率，假設某銀行的最優惠利率是5%，減去的利率為2.5%，那業主需付的年利率便是2.5%。
定息按揭
從上文可得知，不論是H按還是P按，息率都是浮動的，因為利率會受HIBOR或最優惠利率而改變，故稱浮息按揭。如果有意置業的你不願意面對息率浮動的不確定性，定息按揭便會是一個選擇，不過低息時期便不能享有較低的借貸成本。
H按、P按還是定按？
選擇按揭計劃的方法很簡單，哪個息低選哪個就是了。假設HIBOR為0.2%，最優惠利率為5%，如果銀行提出的H按計劃是「H+1.5%」，而P按的計劃是「P-2.5%」，H按利息更底，選H按便是了。因為一般來說H按的年利率會較低，再加上有封頂利息，市埸上大部分按揭都會選H按。
而對於那些有意置業但未能通過壓力測試的人，可以考慮定按，因為對銀行來說風險比較可控，會較容易獲批。再者，定息期過後可以回浮息計劃，增加財務彈性。
相關文章：
