比亞迪前景2022|傳巴菲特減持!4大因素拆解1211短期不宜沾手原因

spot_img

2022,半年已過,踏入7月,未見全球地緣政治,經濟潛在衰退風險有所改善,反而更不斷出現新的不確定性,消息面上,有一異動引起估勝關注。本文筆者會拆解近年熱門股票比亞迪前景,分析近日比亞迪股價(1211.HK)走勢。

比亞迪前景2022

比亞迪股價突然變動 或有下著

以下是近期7月比亞迪突然變動:

日期事件
7月11日據CCASS資料,約2.25億H股比亞迪股份突然調入花旗銀行帳戶內,令其持倉股數急增至約3.89億H股
7月12日港股開市早段,市場開始陸續傳出巴菲特擬減持疑雲。
7月14日據CCASS資料,花旗持倉不減反略增至約3.9億H股,以T+2結算周期計,反映股神在周二比亞迪股價急瀉11%當日未有沽貨。根據香港法規,持股5%以上的上市公司大股東,在其持股權益增減持達到一定標准時,需要在3個交易日內申報。

- Advertisement -“IB

巴菲特投資旗艦巴郡(美:BRK)於2008年,以8元入股比亞迪2.25億股,為巴郡至今唯一持股逾5%的港股。據CCASS資料,約2.25億H股比亞迪股份於7月11日突然調入花旗銀行帳戶內,股數與持股數目一致,因此引發市場疑慮巴菲特或有所動作。

根據現時《證券及期貨條例》第 XV 部的規定,若大股東股權改變,以致跨越某個整數百分比時,需揭露交易。例如,目前巴菲特持有 20.49% H 股,若他把持股減至 19.99%,就需披露,因為跨越一個整數。

估勝認為,由於絕大部分股份券商間交易都經CCASS完成,而且由現物持股轉由券商持股,涉及託管費等使費,因此將股份調入系統內,常被視為股東作部署的先兆。

巴菲特平郵減持石油 震撼市場

港交所2007年7月27日,突然披露巴菲特早在7月12日減持1,690萬股中石油,減持足足半個月才披露,震驚整個市場,因按規定股東要在增減持後3日內以郵寄、傳真或電郵方式向交易所申報,巴菲特減持披露消息姍姍來遲,市場一度質疑已違反披露規定。及后監管機構解釋延遲披露原因,是巴菲特旗下巴郡通過平郵方式申報,巴郡並沒有違規。 

比亞迪前景2022分析,巴菲特平郵減持石油 震撼市場

巴菲特同年8月29日再度減持9,266萬股中石油,同樣是透過郵遞方式申報,港交所表示,9月11日才接獲由美國寄出的有關函件,結果與首次減持一樣,延遲近半個月後才公諸於世。

香港證監會於 2017 年 7 月更新指引,實施強制性電子送交存檔,不再以專人送遞、郵寄、傳真或電郵方式提交,變相堵住「平郵」漏洞。

比亞迪股價逆市熾熱 或作變化

截至上周五,比亞迪H股年初至今的升幅約10.4%,跑贏恆指,若回顧過去兩年,2021年升幅達31.3%,2020年升幅達427.3%,亦分別大幅跑贏恆指。

新能源車國內滲透率大幅提升,2022年6月新能源車國內零售滲透率達到27.4%,較2021年6月14.6%的滲透率提升12.8個百分點,較2022年5月26.6%的滲透率提升0.8個百分點,上升趨勢明顯。

另外,其盈利能力在賽道高速增長之下,亦不斷提升,是推升估值的重要因素,7月14日,比亞迪發盈喜,預計2022年上半年實現歸母凈利潤28億元-36億元,同比增長138.59%-206.76%,帶動7月15日股價的反彈表現。

按上周五(2022年7月15日)比亞迪H股收市價294.2元,約2.25億H股計算,該批比亞迪H股股份價值達661.9億港元。單計股價變動,14年間投資回報超過36倍。

估勝認為,巴菲特持股多年,現時正處於該股在資本市場熾熱的時期,雖然市況偏淡,但比亞迪的成交量或有跟隨,但沒有惡化,加上新能源車的賽道前景不俗,具備大量「說故事」空間,現在取回當初的投資成本,亦不無道理。

比亞迪前景2022|傳巴菲特減持!4大因素拆解1211短期不宜沾手原因

比亞迪利好不斷 有利沽貨

估勝參考上次巴菲特清倉中石油的部署,除了懂得利用當時「平郵」漏洞之外,亦在2007年大牛市場內減持,有足夠的成交量給予離場機會。現時比亞迪H股年初至今日均约20.92億港元的成交量,若只是套現當年成本(約18億元),相信有足夠的承接力。

另外,巴菲特雖在約2個月間持續沽貨至清倉為止,但期間中石油有回A上市重大利好消息支持,股價愈沽愈高的先例,與現時比亞迪有眾多潛在利好如出一轍,如板塊跑贏、分拆比亞迪半導體進展、盈喜等。相信短期內或出現股價繼續尋頂機會亦不為奇。

估勝始終覺得現時比亞迪估值仍然偏貴,雖然從基本面的角度,比亞迪從一家電動車公司,未來逐漸發展成電動車產業鏈的公司,其藍圖已清晰可見,但是,無論今年還是明年,估值仍然對同業有較大溢價,這顯然是市場情緒、資金抱團的結果。

7月16日。周末執筆之時,按彭博一致預期,比亞迪22年經調整市盈率達97倍,特斯拉22年經調整市盈率達56倍,處於超買時期的比亞迪,現時估值較同業偏貴。

現時,宏觀經濟不明朗,地緣政治風險有擴散趨勢,加上中美關係的不斷變化,亦可能是巴菲特潛在套現的誘因,估勝認同比亞迪的發展及基本面仍然強勁,但估值偏貴之下,可以留意更好的買點出現,短期不宜沾手。

利益申報:

筆者為證監會持牌人,於本文章刊登之時,筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或賣出相關證券及衍生工貝。

比亞迪前景2022|傳巴菲特減持!4大因素拆解1211短期不宜沾手原因

筆者: 估勝!
筆者介紹:
在下估勝,紅褲仔出身,由財經記者到分析員,對投資/投機有獨特見解,擅長分析個股轉勢機會。估勝分別在2020年、2021年耀才證券股神爭霸戰獲殿軍、季軍殊榮。

以上內容由估勝提供

想買賣港股、買吓ETF,收息股,記得留意證券平台安全性及手續費,慳返唔少投資成本!IB盈透證券是全球排名第一的券商,買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲迎新優惠。

相關文章:

巴菲特持倉2022 | 巴郡五大持倉曝光!巴郡還買了甚麼股票?
互聯互通|中證監將ETF納入互聯互通!一文了解甚麼是互聯互通?


常目問題

  1. 比亞迪前景如何?

    估勝認同比亞迪的發展及基本面仍然強勁,但估值偏貴之下….閱讀更多

開IB戶口領取HK$2600禮劵

IB盈透證券 (Interactive Brokers)2022年最新IB開戶迎新、轉戶優惠,現時經TC Capital進行IB開戶可獲高達HKD2,600 HKTVmall 禮劵獎賞!快啲把握機會啦!

HKTVMALLTV$2600

免責聲明:秒投 StockViva 所提供之投資分析、技巧與建議,只可作為參考之用。投資附帶風險,市場萬化萬千,讀者在作出投資決定前理應審慎。若不幸因參考文章內容招致損失,一概與秒投StockViva及相關作者無關。網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與秒投 StockViva 立場無關。對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害一概不負責。詳情請參閱免責聲明

- 廣告 -spot_img

Latest Articles

相關文章