相信不少香港人被動收入的其中一個來源就是買樓收租，但你又知不知道就算沒有物業在手，也能夠有定期的租金收入？這就是投資REITs能夠做到的效果，看完這篇文章便能夠清楚其玩法了！
甚麼是REIT？
REIT的全寫是Real Estate Investment Trust，中文是房地產投資信託基金，指的是一間擁有不同物業的公司。當投資到一隻REIT時，就相當於投資到公司持有的物業，當公司收租時，投資者也能獲得相應的利息收入，實現不用持有物業也有租金收入的效果。至於REITs投資的物業種類，可以是酒店和寫字樓等等。
REIT定ETF好？
風險分散程度
ETF是已經為投資者把資金分散了在不同股票或其他資產的投資產品，而REIT則是協助投資者投資於不同物業的產品。雖然REIT的投資項目可以分為寫字樓、商埸、住宅等類別，但整體也是在房地產的板塊內。相反，以標普ETF為例，涉及的領域就有醫療、科技、金融、能源、公用等事業。
如果不希望想太多，而想把所有資金都集中放到一個已經分散風險的金融產品，ETF是一個更好的選擇。當然，最好不要選擇一些有明顯行業傾向的ETF，大市ETF則是一個很好的選擇。
回報
以下用了Vanguard和Charles Schwab發行的REIT ETF及標普ETF的回報作比較，我們可以看到標普的長遠回報遠優勝於REITs。
| 10年帶息回報 | 5年帶息回報 | YTD回報 | |
| SPY（標普ETF） | 249% | 70% | -20% |
| VNQ (Vanguard) | 115% | 29% | -22% |
| SCHH (Schwab) | 138% | 30% | -21% |
相反在香港，最熱門的領展REIT則跑贏大市。
| 10年帶息回報 | 5年帶息回報 | YTD回報 | |
| 2800（恆指ETF） | 51% | -5% | -9% |
| 823（領展） | 219% | 31% | 0.22% |
REITs的好壞處
投資REITs最大的好處就是相對較高的利息收入，因為REITs要把絕大部分的收入支付給投資者。投資REITs後，意味着投資組合有部分收入會來自房地產，分散了其他資產的風險。
另一方面，因為REITs公司不能保留過多盈利，所以不論是公司發展還是股價增長都較為緩慢。另一個風險是，尤其是外國的REITs，究竟某地區租金收入穩不穩定，人流如何，作為散戶很難有切底的理解。
| 好處 | 壞處 |
|---|---|
| 穩定利息收入 | 低增長，因為絕大部分的收入都用作支付利息 |
| 作為投資組合的一部分，能夠分散利息收入來源 | 因為需要主動管理，管理費較高 |
| 比自己投資物業顧慮較少 | 較難調查資產的優質程度 |
3隻高息美股REITs
在介紹之前，上文其實都提及到REITs ETF，如果不想自已選擇投資哪些REITs，這些ETF已經事先幫助投資者將持倉分散於不同的REITs。
1. Realty Income
Realty Income (O) 是一間主要投資於美國單租戶建築的公司，擁有大約1.11萬處房產，在2021年第四季開始更涉足賭博行業。現股息率為4.3%，5年帶息回報為49%。
2. VICI Properties
VICI Properties (VICI) 是一家主要投資於遊戲、醫院、娛樂和休閑目的等地產的公司，其中包括在拉斯維加斯著名的凱薩宮酒店。現股息率為4.6%，5年帶息回報為98%。
3. Brixmor Property Group
Brixmor Property Group (BRX) 是一家主要經營著美國各地的雜貨店及鄰裡購物中心等的公司，公司將其租賃區域出租給零售商、餐館、劇院、娛樂場所和健身中心，租戶包括大型百貨公司和雜貨店等。現股息率為4.1%，5年帶息回報為46%。
如何買REITs？
不論是想買賣以上的高息REITs還是REIT ETF，只要在證券平台輸入代號就可以買賣了。
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