SPY是什麼│SPY是美國市場上最具代表性和最廣泛交易的ETF之一，旨在追踪標準普爾500指數的表現。本文整理SPY的基本資料，包括收益率、近年表現、持倉狀況、優勢與風險，以及購買SPY交易的方法，不要錯過。
溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。
內容目錄
SPY是什麼？
SPY全名是SPDR S&P 500 ETF Trust，SPY是其ETF的股票代號，它是美國市場上最具代表性和最廣泛交易的ETF之一，該基金的目標是追踪標準普爾500指數（S&P 500 Index）的表現。
標普500指數一般稱作美股大盤，是美股的主要基準之一，成份股是美國市值前500家大型上市公司。S&P 500指數的成份股是委員會根據市場規模、流動性和行業進行選擇。
●SPDR S&P 500 ETF Trust是美國最受歡迎的ETF，旨在追踪標普500指數，該指數包含500家美國大型股票。 ●SPY是首個在美國交易所上市的ETF。 ●大約四分之一的SPY ETF投資於科技業。 ●自成立以來，SPDR S&P 500 ETF Trust的平均年回報率接近10%。
SPY ETF成立於1993年1月22日，專門追踪標普500指數的表現。SPY於20年前推出時，資產管理規模僅為653萬美元。截至2023年6月1日，SPY已有4014億美元的鉅額資產。
SPY在紐約證券交易所（NYSE）的Arca交易所上市，受託人是道富銀行，其分銷商是ALPS Distributors。由於ETF股份的交易方式類似於股票，投資者可以通過其經紀人在一天內買賣SPY股份，包括做空交易。
SPY股份的價格意圖是標普500指數的十分之一。因此，如果標普500指數水平為4,000，那麼一個SPY股份的交易價格應該接近400美元。
SPY 的組合結構和費用
由於SPY相對年輕，它是作為單位投資信託（Unit Investment Trust，UIT）結構的ETF，表示SPY是一個固定的投資組合，可以與發行人創建和贖回。由於這種結構，SPY採完全複製策略，完全複製了標普500指數，按照目標權重持有所有基礎指數成分股。
截至2023年6月1日，SPY只有-0.04％的誤差率，這意味著該基金能夠緊密追踪標普500指數的表現，其β值接近1.00。
截至2023年6月1日，SPY的費用比率為0.0945％。
SPY 的持倉情況
根據2023年6月1日數據，SPY的前五大持倉股票種類如下：
| 股票類別 | 持倉佔比 |
| 信息技術 | 28.15% |
| 醫療保健 | 13.68% |
| 金融業 | 12.49% |
| 消費者離散產業 | 10.18% |
| 通訊服務 | 8.78% |
根據2023年6月1日數據，SPY的前十大持股如下：
| 公司 | 持股佔比 |
| Apple 蘋果（AAPL.US） | 7.57% |
| Microsoft 微軟（MSFT.US） | 6.99% |
| Amazon 亞馬遜（AMZN.US） | 3.09% |
| NVIDIA 英偉達（NVDA.US） | 2.76% |
| Alphabet A類股（GOOGL.US） | 2.08% |
| Alphabet C類股（GOOG.US） | 1.82% |
| Meta（META.US） | 1.71% |
| Berkshire Hathaway 波克夏·海瑟威 B類股（BRK-B） | 1.64% |
| Tesla 特斯拉（TSLA.US） | 1.58% |
| UnitedHealth Group 聯合健康（UNH.US） | 1.30% |
SPY 收益率
根據晨星（Morningstar）評級為四星，SPY的回報率與標普500指數密切相關，而標普500指數在過去十年的回報率優於其他指數。
截至2023年4月30日，SPY表現如下：
- 過去三年平均年回報率：14.42％
- 過去十年平均年回報率：12.07％
- 成立三十年以來，平均年回報率：9.74％
SPY 優點
- 廣泛多元化：SPY將資金分散配置在500家美國大型上市公司，涵蓋多個行業和部門。這種廣泛多元化有助於降低單一股票風險，使投資者能夠參與整個美國股市的表現。
- 易於交易：SPY在交易所上市交易，就像普通股票一樣，因此投資者可以在交易所上購買和出售SPY股票。這提供了高度流動性和易於進出的特點，並且在交易過程中具有彈性。
- 高度透明：SPY的組合與S&P 500指數完全一致，這使得投資者能夠清楚了解他們的投資所涉及的公司和部門。該基金定期公佈其持倉報告，讓投資者能夠追踪其投資組合的變化。
- 市場領先地位：作為首批推出的S&P 500指數ETF，SPY擁有市場上最長的歷史和最大的資產規模。這使得它成為許多投資者在追蹤S&P 500指數時的首選。
SPY 30年變遷
SPY於2023年1月22日慶祝了它的30歲生日，儘管管理費用較高，但仍然是卓越的S&P 500 ETF。除了首發優勢外，幾個因素鞏固了SPY的長壽：
- 被動投資管理趨勢：
近年來，投資者對被動投資管理的需求不斷增加。
雖然在過去30年中，主動管理基金佔據了大部分的淨流入資金，但自2018年開始，這一趨勢發生了轉變。到2021年，被動基金在美國股票基金市場的市場份額已達到54%。SPY作為一個成功追蹤指數的基金，在這一趨勢中受益匪淺。
- S&P 500指數的出色表現：
S&P 500指數的優異表現吸引了眾多投資者。特別是在90年代中後期的大型科技股和大衰退之後，該指數取得了驚人的回報。
從1995年到1999年，該指數年均回報達到28%，而從2009年到2022年，回報更是超過了400%。
- 大規模資產管理和高流動性：
截至2023年6月，SPY擁有超過4014億美元的資產規模，並且每日平均交易量約270億美元。
這使得投資者可以輕鬆地進行交易，並且享受豐富的市場流動性。投資者對於以低成本投資S&P 500指數的需求以及尋求流動性的交易者，使得SPY成為廣受歡迎的選擇。SPY的大規模和流動性確保了它在金融市場中的領先地位。
然而，由於SPDR S&P 500 ETF Trust追蹤美國500家大型股票，它帶有多種風險，例如市場風險、國家風險、貨幣風險、經濟風險和利率風險。投資者應該關注世界和美國的經濟數據，這可能會影響該基金的表現。
如何投資SPY?
想要投資SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)，全美最大網絡券商 Interactive Brokers 提供便捷且可靠的交易平台，現在透過秒投StockViva開戶，就能獲得HK$2,600的迎新禮。
以下是如何使用Interactive Brokers投資SPY的步驟：
- 開立帳戶：前往Interactive Brokers的官方網站並開立一個交易帳戶。填寫所需的資訊並完成開戶流程。
- 存入資金：將您的資金存入Interactive Brokers帳戶。您可以使用銀行轉帳或其他接受的付款方式進行存款。
- 搜尋SPY：在Interactive Brokers的交易平台上，使用搜索功能找到SPY或其代碼。
- 下單交易：選擇您希望購買或賣出的數量，並下達交易指令。您可以選擇市價單或限價單，視您的交易策略而定。
- 監控和管理：一旦您的交易完成，您可以在Interactive Brokers的交易平台上隨時監控和管理您的投資組合。您可以查看SPY的即時報價、圖表和相關資訊。
SPY 基本資料
| ETF代碼 | SPY |
| ETF名稱 | SPDR標普500指數ETF SPDR S&P 500 ETF Trust |
| 經銷商 | ALPS Distributors, Inc. |
| 受託人 | 道富銀行 |
| 經理人 | John A Tucker/Michael Feehily |
| 成立日期 | 1993/01/22（已成立30年） |
| 交易所 | 紐約證交所 NYSE |
| 追蹤指數 | S&P 500 Index |
| 投資區域 | 美國 |
| 計價幣別 | 美元 |
| 投資標的 | 股票 |
| 投資風格 | 大型股混合型 |
| ETF規模 | 393,460.69百萬美元 （截至2023年5月31日） |
| 成交量(股) | 67,882,304（月均:83,297,453） |
| ETF市價 | 443.2800 （截至2023年6月30日） |
| ETF淨值 | 438.0500 （截至2023年6月29日） |
| 管理費 | 0.0583% |
| 投資策略 | 完全複製策略 投資組合中每隻股票的權重與標普500指數的權重大致相當 |
| 折溢價 | 0.01%(月均:0.02%) |
| 配息頻率 | 季配 |
| 股息率 | 1.47% （截至2023年6月30日） |
| 年化波動率 | 20.14% （截至2023年6月30日） |
| 期權交易 | 有 |
| 融資交易 | 有 |
| 做空交易 | 有 |
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