股票印花稅2023│股票印花稅，作為股市交易的一個重要成本項目，吸引了政府、投資者和市場觀察者的廣泛關注。不同國家和地區的印花稅政策和稅率各異，對市場和投資者產生不同程度的影響。本文將深入探討股票印花稅的國際趨勢、影響因素以及相應的政策措施。
溫馨提示：本文表格皆可左右滑覽。
內容目錄
股票印花稅2023│股票印花稅是什麼？
股票印花稅，一般被簡稱為印花稅，是在股票交易中按照一定的比例徵收給政府的稅款，通常由交易的買方和賣方在交易完成後各自承擔。這種稅收為政府提供了可預測的財政收入，有助於支持政府的開支需求。此外，它也被視為一種調節市場過度投機和短期交易的工具，以增強市場的穩定性。
股票印花稅2023│A股與港股的調整
中國A股和香港港股是兩個具有重要國際影響力的股市，它們的股票印花稅政策調整引起了廣泛關注。
大陸A股：印花稅下調
2023年8月27日，中國財政部和稅務總局宣布，為促進資本市場活躍和提振投資者信心，將會減半徵收證券交易印花稅，A股印花稅由0.1%下調至0.05%。這一舉措旨在增加市場流動性和吸引更多的投資。
港股：印花稅上調
1. 股票印花稅調整的影響
在2021年8月，香港政府上調了股票交易印花稅率至0.13%。儘管這一舉措引起了一些關切，但政府多次表示，這一調整不會對股市產生重大影響。實際數據也支持了這一觀點。
今年7月，財經事務及庫務局局長許正宇在回答議員的質詢時，提供了多項數據，以證明加徵印花稅後對港股的影響相對有限。
例如，他指出在2021年8至12月這五個月內，即印花稅上調後的時期，港股的日均成交額僅比2020年同期多出約百分之2。他還提到，如果政府將印花稅恢復至百分之0.1，甚至完全免除，這將使港股減少約123億元或531億元的財政收入。
圖片來源：香港特區政府
2. 數據分析
- 2021年8至12月的交易量：
在新的股票交易印花稅率實施後的首幾個月，香港股市的日均成交量僅較2020年同期多近2%。這顯示股票交易印花稅的調整似乎並未對交易活動產生重大影響。 - 2022年12月的回升：
2022年12月，香港股市反彈，日均成交量同比上升了15%。這表明即使在印花稅調整後，市場還是有機會回復。 - 換手率變化：
換手率是衡量市場中股票轉手買賣頻率的指標之一。從2020年的0.22%上升至2022年的0.27%。這也表明交易活動並未受股票交易印花稅稅率上調所影響。
3. 過往經驗
根據過去的經驗，降低股票交易印花稅率並不能必然激勵市場的交易量。舉例來說，政府在1998年至2001年間多次調降相關稅率，但當時的日均成交額卻持續下滑。換句話說，股票交易印花稅的調整並不一定會直接對市場的交易活躍產生顯著影響。
4. 政府政策和措施
為了提升股票市場的競爭力和流動性，政府聯同金融監管機構和港交所一直在推動市場的創新和發展。一些已實施的措施包括容許不同投票權結構的新經濟企業和未有收入或盈利的生物科技公司在港上市，以及改革股票交易印花稅等。
政府強調，將繼續審視各項收入情況，並通盤考慮各種因素，以決定是否需要調整印花稅率。同時，政府會通過針對性的政策措施，來推動市場的多元和有序發展，以確保香港能夠保持其國際金融中心的地位。
股票印花稅的影響
股票印花稅的影響可以在多個方面展現，包括市場交易活動和政府財政收入。以下是股票印花稅可能產生的影響：
1. 對交易活動的影響
股票印花稅的調整可能會影響股市的交易活動，但具體影響程度因地區和政策而異。一些可能的影響包括：
- 交易量變化：
股票印花稅的增加可能使投資者減少交易頻率或交易金額，尤其是在短期交易中。這可能導致市場的交易量減少。 - 市場流動性：
股票印花稅的增加可能使市場流動性下降，因為投資者可能更謹慎地參與市場，導致買賣差價擴大。 - 長期投資：
股票印花稅增加可能鼓勵投資者更傾向長期投資，以減少交易次數和相關稅款。
2. 對政府財政收入的影響
政府徵收的股票印花稅收入是財政的重要來源，因此印花稅調整可能對財政產生影響。一些可能的影響包括：
- 收入增減
印花稅率的調整會直接影響政府的印花稅收入。增加印花稅率可能增加政府的稅收，而降低印花稅率可能減少稅收。 - 財政需求
政府可能需要根據印花稅收入的增減來調整財政支出計劃。印花稅收入的減少可能需要政府尋找其他稅收來源或削減預算。
股票印花稅│國際比較
股票印花稅（Stamp Duty on Stocks）是各國政府徵收的一項財政稅，通常根據交易金額的一定比例來計算。不同國家的股票印花稅稅率和計算方法各不相同，以下是一些國際上的股票印花稅比較：
以下是一個表格，展示了不同國家的股票印花稅稅率和相關信息：
| 國家 | 股票印花稅稅率 | 買賣方是否支付 | 備註 |
|---|---|---|---|
| 香港 | 0.13% | 買賣雙方均需支付 | 不足一元亦作一元計 |
| 英國 | 買方0.5% | 買方支付 | 賣方免稅 |
| 美國 | 不適用 | 不適用 | 無聯邦層面股票印花稅，但各州有不同州稅 |
| 日本 | 0.3% | 賣方支付 | 含證券交易所稅及證券交易維持費 |
| 德國 | 0.2% | 買賣雙方均需支付 | 包括證券交易稅和股息稅 |
| 加拿大 | 各省不同 | 各省不同 | 不同省份有不同的證券交易稅稅率 |
股票印花稅│計算方法
股票印花稅是投資者在進行股票交易時需要支付的一項費用，其計算方法基於交易金額和指定的稅率。以下是股票印花稅的計算方法的詳細說明：
1. 交易金額
交易金額是指買賣股票的總價格。這包括了投資者在購買股票時支付的總金額，或在出售股票時收到的總金額。這是計算印花稅的基礎。
2. 印花稅率
印花稅率是由各地政府規定的稅率，通常以百分比表示。不同國家和地區的印花稅率各不相同，且可能因地區和交易金額而異。
示例：
假設一位投資者在香港購買了價值HKD 200,000的股票，並且香港的股票印花稅率為0.13%。那麼，計算印花稅的步驟如下： 1. 計算交易金額： 交易金額 = HKD 200,000 2. 確定印花稅率： 印花稅率 = 0.13% 3. 計算印花稅： 印花稅 = 交易金額 × 印花稅率 印花稅 = HKD 200,000 × 0.13%= HKD 260 所以，根據這個例子，這位投資者需要支付HKD 260的股票印花稅。
股票印花稅的計算方法在不同國家和地區可能會有所不同，投資者應詳細了解當地的印花稅政策，以便在進行股票交易時正確計算成本。
此外，股票印花稅是投資成本的一部分，也應納入考慮，特別是對於大宗交易或長期投資策略。
➤相關文章：
恒生指數成份股比重2023｜最新恒指比例、名單一覽
收息股2023│香港40+高息藍籌股/紅籌股/創業板/REITs排行！股息率高達71厘
港股反向ETF有冇着數？一文看3隻反向ETF跌市時回報
Interactive Brokers 可買港股，手續費更平，僅交易價值的0.08%，最低18港元！
現在開戶【IB盈透證券】，領取高達$2600迎新獎賞☀
想買賣美股、收吓股息，記得留意證券平台安全性及手續費，慳返唔少投資成本！IB盈透證券是全球排名第一的券商，買賣美股，外匯兌換點差少，手續費便宜，交易佣金低至0.08%，買收息產品，更免收代收股息費，更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品，是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲高達$2600迎新優惠。
