【美國加息2022】美聯儲9月再加息0.75厘!預測明年利率達4.6%!

spot_img

香港時間9月22日凌晨2時,美聯儲9月會議公布,一如市場預期再加息3厘,也就是上調75個基點,同時進一步加大對貨幣收緊的政策。在本次記者會上,美聯儲主席鮑威爾聲明5大要點。本文一次整理本月加息政策,以及外界和市場對聯儲的加息反應。


美國加息:9月再升3碼!

美聯儲展開為期2天的會議,再會議之前,市場普遍預期本次美聯儲將升息3到4碼。

- 廣告-“IB

果不其然,本次聯儲會議將基準利率上調到3%至3.25%之間,利率水平達2008年全球金融海嘯以來的新高。

早在今年3月,美聯儲宣布加息1碼,也就是上調0.25個百分點;五月時,宣布加息2碼,也就是上調0.5個百分點。

到了年中的6月和7月,美聯儲連續加息3碼,也就是上調0.75個百分點。

這是美聯儲今年第5次升息,也是連續第3次加息3厘
綜上,美聯儲今年總共已加息12碼


9月美聯儲會議重點

除了宣布最重要的加息政策之外,本次美聯儲會議也宣布以下要點。

1. 加息尚未看到盡頭

同時,美聯儲也預估這波升息潮的到頂時間可能落在2023年終端利率預估中值會上修到4.6%,這個數值大於先前市場估計的4.5%。

這即是意味著,美國的加息尚未看到盡頭,下次會議有可能再次升息。

然而,從美聯儲本月發布的「點陣圖」來看,一直要到2024年才有可能降息。官員們在這幾周的講話也反覆聲明,2023年降息的可能性不大,而此前市場一直認為2023年即可能降息。

9月聯儲會議公布的點陣圖。
資料來源:Investing.com
9月聯儲會議公布的點陣圖。
資料來源:Investing.com

從本次的「點陣圖」可以顯示,2024年將達3次降息,2025年會有4次降息,而長期基金利率預期中值會降到2.9%。


2.上調失業率,放緩GDP

美聯儲官員們一致認為,2023年美國失業率將從目前的3.7%上升到4.4%

9月會議上,也預測2022年的全美GDP增長將放緩到0.2%,遠低於6月預測的1.7%;

未來兩年的GDP也不容樂觀,2023年GDP已下修到1.2%,2024年則是再下修1.7%

其實,在整個記者會上,不論是美聯儲或主席鮑威爾,都沒有暗示美國即將進入經濟衰退

鮑威爾表示,經濟要成長,需要低於當前趨勢水平一段時間,勞動力市場還需要一些疲軟,卻沒有太過強調「經濟痛苦」這個話題,僅落話「推遲穩定價格的決議,可能帶來更多痛苦」。

美聯儲官員表示,加息表面是基金利率要針對銀行的隔夜拆借利率,但他們預測加息產生的影響可能滲透到許多可調整利率的消費債務工具,比如房屋淨值貸款、信用卡、汽車融資等。


3. 首要任務是抑制通貨膨脹

美聯儲主席鮑威爾指出,今年夏天的通貨膨脹率喜憂參半

鮑威爾再度重申今年8月底在懷俄明州Jackson Hole的央行年會講話,強調整個美聯儲的政策並沒有改變,首要任務是恢復價格穩定,因為這才代表經濟恢復健康

而鮑威爾再次給市場信心喊話:「通貨膨脹受到良好控制。」,會議聲明並言:「最近的支出和生產都有適度成長。」這是本次關於通貨膨脹報告的唯一改動。


鮑威爾表示,美聯儲希望今年的總體通脹率能夠降到5.4%,因為總體通脹率是美聯儲 PCE (Personal Consumption Expenditure; 個人消費支出物價指數) 的衡量指標。

該報告顯示8月的通脹率是6.3%,因此美聯儲認為2025年時,通脹率將落到2%的預期


美國加息的市場反應

  1. 美元
    會議公布後,美元指數DXY短線上升到60點,最高報111.66,在黃金3分鐘就成交超過12億美元。
  2. 別的貨幣普遍走跌
    歐元兌美元降低40點,英鎊兌美元降低50點,美元對日圓走高近40點。
  3. 美股短線下挫
美聯儲宣布加息後,美股大盤 S&P 500 立刻下挫。
美聯儲宣布加息後,美股大盤 S&P 500 立刻1.7%。

高盛首席全球股票策略師Peter Oppenheimer表示,今年以來 S&P 500已經下跌19%,如果步入經濟衰退,會再下跌10%。

道瓊重挫逾 524 點,那指跌逾 1.7%。

4. 現貨黃金
現貨黃金下跌15美元,刷新日低到1653.73美元。

5. 比特幣
比特幣短線一度下挫到1,100美元,最低到18,713美元/枚。

6. 美債
美聯儲在近期加息同時,也不斷減少債券持有量。

9月的會議表示,美聯儲已全面實施「量化緊縮」政策,每月最多可從8.9萬億美元的資產負債表中,提取950億美元的到期債券收益。

因市場同時考慮到地緣政治危機債息也不斷回軟,資金進入債市,讓債息變低。

然而,美國2年期、美國10年期國債債息仍超過4厘,收益率倒掛幅度超過50個基點。


➤ 相關閱讀: FOMC會議時間美國央行年會講話CPI是什麼美國8月CPI解讀美國債券教學【IB盈透證券】買債券教學


美債目前正處於高收益階段,債息仍然高過4厘☀☀
透過【IB盈透證券投資美債,立刻成為聯邦債券持有人

想買賣美股、收吓股息,記得留意證券平台安全性及手續費,慳返唔少投資成本!IB盈透證券是全球排名第一的券商,買賣美股,外匯兌換點差少,手續費便宜,交易佣金低至0.08%,買收息產品,更免收代收股息費,更可投資包括港股、美股、ETF、債券、基金、指數、CFD等等金融產品,是不少投資者首選證券商。現時*IB開戶可以獲高達$2600迎新優惠。

常見問題

9月美聯儲會議宣布加息多少?

加息3厘,即上調75個基點。

迄今為止,美國今年共加息多少?

已加息12厘。

開IB戶口領取HK$2600禮劵

IB盈透證券 (Interactive Brokers)2022年最新IB開戶迎新、轉戶優惠,現時經天TC Capital進行IB開戶可獲高達HKD2,600 HKTVmall 禮劵獎賞!即日起IB開戶、轉戶都有迎新優惠,快啲把握機會啦!優惠期至2022年11月30日

HKTVMALLTV$2600

免責聲明:秒投 StockViva 所提供之投資分析、技巧與建議,只可作為參考之用。投資附帶風險,市場萬化萬千,讀者在作出投資決定前理應審慎。若不幸因參考文章內容招致損失,一概與秒投StockViva及相關作者無關。網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與秒投 StockViva 立場無關。對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害一概不負責。詳情請參閱免責聲明

- 廣告 -spot_img

最新文章

spot_img

相關文章